Инвесторы из китая. Привлечение китайских инвестиций Контакты китайских инвесторов
Китайский фактор ощутимо помогает России выдерживать нынешний экономический кризис и конфликт с Западом. При этом налицо нехватка у российской стороны эффективных инструментов для сбора данных об уровне присутствия и устремлениях китайского бизнеса в стране. Если эти инструменты не будут созданы в кратчайшие сроки, это может нам дорого обойтись.
Нежелание китайского бизнеса инвестировать в российскую экономику относится к разряду общеизвестных истин. Действительно, в прошлом году Китай вложил в различные страны мира более 170 миллиардов долларов, но до России, как кажется, не дошло практически ничего. Пресловутое отсутствие китайских инвестиций – повод для глобальных выводов о российском инвестиционном климате, стратегии развития Дальнего Востока и пессимистических оценок итогов политики «поворота на Восток» и «сопряжения».
Все эти выводы относятся к области альтернативной реальности. Китай уже сейчас является одним из крупных инвесторов в российскую экономику. Китайские инвестиции в Россию действительно сталкиваются с серьёзными трудностями и проблемами, но данные проблемы типичны для государств с уровнем развития и структурой экономики, аналогичной российским.
Их решение требует не столько улучшения инвестклимата и специальных послаблений китайским инвесторам (хотя именно на этом всегда будет настаивать китайская сторона), сколько понимания российским государством особенностей китайской модели инвестирования, её ограничений и недостатков. А также поддержания конкуренции во внешних связях России в АТР за счёт активизации сотрудничества с Японией, Южной Кореей и, насколько возможно, с США.
Высокий уровень политических отношений между Москвой и Пекином, стратегическая заинтересованность КНР в России, по всей видимости, напрямую отражаются на масштабах китайских инвестиций и приносят реальные выгоды российской экономике. В этом смысле декларативные политические аспекты российской политики «поворота», многократно осмеянные и раскритикованные, на самом деле вполне позитивны.
Вместе с тем, имеют место явные проблемы с управлением процессом развития сотрудничества на уровне сбора первичных данных о китайском экономическом присутствии, особенно на уровне регионов.
Что мы знаем о китайских инвестициях в Россию
Статистика российского Центрального банка показывает, что прямые китайские инвестиции всех видов в Россию составили 645 млн долларов в 2015 году и 350 млн долларов в 2016 году. Эти данные получены на основе платёжного баланса России. Таким образом, можно точно подсчитать общий объём инвестиций в Россию со всего мира (в 2016 – 32 млрд долларов, в том числе участие в капитале – около 19 млрд долларов).
Однако установить их источники таким образом невозможно, особенно если речь идёт о развивающихся странах, таких, как Китай. Тот факт, что нелепые цифры российской статистики о китайских инвестициях продолжают фигурировать в СМИ и даже в научных публикациях, трудно оценить иначе, как прискорбный.
Для обеих стран главными партнёрами в инвестиционном сотрудничестве являются офшоры вроде Багамских и Виргинских островов, Гонконга, Нидерландов, Сингапура, Каймановых островов. Китайская статистика пытается принимать во внимание этот фактор, анализируя исходящие из страны инвестиции, но и она не является в этом отношении слишком эффективной.
Относительно надежным источником о китайских прямых инвестициях за рубеж можно считать ежегодные справочники об инвестиционном сотрудничестве Китая, публикуемые осенью каждого года и дающие срез ситуации на конец предыдущего года. Согласно справочнику 2016 года общий объем китайских инвестиций за рубеж составил за 2015 год 145,67 млрд долларов.
Из них 116,35 млрд (80%) приходилось на пять оффшорных юрисдикций – Гонконг, Нидерланды, Каймановы острова, Британские Виргинские острова, Бермудские острова. Судьба этих денег неизвестна; существенная их часть может возвращаться в Китай, например, через Гонконг, традиционно являющийся главным источником прямых инвестиций в Китай, другие могут использоваться для приобретения активов за рубежом. Таким образом, остальной мир, с точки зрения китайской статистики, конкурировал за оставшиеся 20% китайских инвестиций.
Согласно китайской статистике, прямые инвестиции в российскую экономику составили около 2,96 млрд долларов в 2015 году . При этом их накопленный к концу 2015 года объём составлял 14,02 млрд долларов. Это ставило Россию на третье место по накопленному объему инвестиций в Европе после Нидерландов и Великобритании и на второе (после Нидерландов) место по их привлечению за год.
Относительно инвестиций за 2016 год есть серия противоречивых заявлений с китайской стороны. В декабре 2016 года представитель министерства коммерции КНР Шэнь Даньян заявил, как о «ярком моменте» 2016 года превышение объёма инвестиций в 14 млрд, но при этом не упомянул, идёт речь о накопленных инвестициях или показателе за год. Названная им цифра соответствует данным о накопленных инвестициях на конец 2015 года.
При этом он же в январе 2016 года назвал нигде ранее не встречавшуюся цифру накопленных инвестиций в Россию в 34 млрд долларов . В конце 2016 года китайский посол в России Ли Хуэй называл цифру в 10 млрд . Министр коммерции КНР Гао Хучэн в феврале 2017 года называл показатель накопленных инвестиций в России в 42 млрд долларов .
Таким образом, показатели официальной китайской статистики по китайским инвестициям в Россию в несколько раз отличаются от данных российской статистики. С точки зрения видимой для китайской статистики доли китайских инвестиций, Россия является одним из главных их получателей в Европе.
При этом, китайцы сами признают, что и их статистика имеет очевидные изъяны. Действующий с 2014 года режим санкций, видимо, также не способствует желанию китайского бизнеса хвастаться вложениями в Россию.
Насколько можно понять, китайским правительством предпринимались попытки подсчитать размеры вложений в Россию на основе опроса крупных компаний. Прошлым летом при контактах с чиновниками российского министерства экономического развития китайцами называлась сумма накопленных инвестиций в 32–33 млрд долларов.
Заместитель министра экономического развития России Станислав Воскресенский заявлял недавно о том, что в настоящее время в стадии реализации находятся 17 совместных проектов на 15 млрд долларов, начатые в последние годы, причём в эту цифру не входят крупные сделки, связанные с китайскими инвестициями в стратегически важные компании ТЭК.
С учётом крайне путанных заявлений китайских руководителей и отсутствия сколько-нибудь заслуживающей статистики с российской стороны можно предположить, что Китай является одним из крупных инвесторов в Россию уже сейчас, но истинные объёмы китайских вложений не известны ни российской, ни китайской стороне.
Много или мало Китай вкладывает в Россию?
Прежде всего стоит определиться с базой для сравнений. Для оценки эффективности российской политики по привлечению китайских инвестиций имеет смысл сравнивать китайские инвестиции в Россию с инвестициями в экономики, сходные с российской – по уровню развития и желательно по структуре.
Это делается редко. Обычно относительно скромные размеры инвестиций в Россию сравниваются с общим объёмом китайских инвестиций за рубеж, 80% которых отправляются в офшоры, либо с номинальными суммами гигантских сделок, заключаемых КНР на рынках США, с одной стороны, и государств вроде Казахстана, Нигерии, Эфиопии и Пакистана – с другой.
Между тем, если отбросить инвестиции в оффшоры, то возникает впечатление, что получатели китайских инвестиций делятся на три основных группы. Это экономически развитые страны Северной Америки и Европы; беднейшие страны Африки, Юго-Восточной и Южной Азии и «одномерные» сырьевые экономики вроде Саудовской Аравии или Казахстана.
В развитых странах китайцы зачастую покупают готовый бизнес, обладающий передовыми технологиями и/или сильными международными брендами .
В остальных случаях китайский интерес направлен на контроль над сырьевыми активами, ключевой инфраструктурой, либо на вынос производств в страны с дешёвой рабочей силой и слабым госрегулированием.
Из этой схемы выпадают среднеразвитые страны, обладающие собственной диверсифицированной промышленностью и пытающиеся, подобно Китаю, реализовывать стратегии её опережающего развития. Многие отрасли их экономик выступают прямыми конкурентами китайских компаний и, как и в Китае, пользуются защитой государства.
Традиционная китайская модель инвестирования в слаборазвитые страны, с масштабным ввозом китайской рабочей силы, техники, материалов и игнорированием местных стандартов здесь не будет принята. С другой стороны, открытых для покупки китайцами готовых компаний с международными брендами здесь нет. Нет и характерного для развитых стран высокого качества институтов и правовой среды. Результатом является характерная фрустрация китайских инвесторов с рассуждениями о негодном инвестиционном климате и тому подобное.
Например, накопленные прямые китайские инвестиции в Польшу по состоянию на середину 2016 года составляли лишь 462 млн долларов, в Румынию 741 млн долларов, в Венгрию – «опорную» для китайского бизнеса страну в Центральной Европе – 2,1 млрд долларов. При этом Польша и Румыния являются популярными площадками для размещения производств для компаний, ориентированных на рынок ЕС. Польша также известна высоким качеством макроэкономической политики, это единственная страна ЕС, экономика которой росла в 2009 году .
В истории польско-китайских деловых связей есть и свой провалившийся инфраструктурный мегапроект – предпринятая в конце 2000-х китайцами попытка построить скоростное шоссе «Варшава – Берлин», провалившаяся ввиду неспособности китайской компании соответствовать европейским правилам и стандартам .
Бразилия, член БРИКС, имеющая несколько более низкий по сравнению с Россией уровень развития, не находящаяся под санкциями (правда, переживающая ещё более острый экономический кризис), получила в 2015 году китайских инвестиций меньше, чем Россия, – 2,26 млрд долларов.
В то же время в примитивную Венесуэлу было вложено в 2015 году 2,8 млрд долларов. Это едва ли может служить основанием для выводов о великолепном венесуэльском инвестклимате и политике привлечения капитала.
Таким образом, Китай на данный момент, вероятно, один из крупнейших инвесторов в Россию. В сочетании с ролью крупнейшего на национальном уровне (второго после ЕС) торгового партнёра России, доля которого в последние годы только растёт, уровень возникающей взаимозависимости (явно ассиметричной) не стоит недооценивать.
Китайский фактор ощутимо помогает России выдерживать нынешний экономический кризис и конфликт с Западом. При этом налицо нехватка у российской стороны эффективных инструментов для централизованного сбора данных об уровне присутствия и устремлениях китайского бизнеса в стране. Если эти инструменты не будут созданы в кратчайшие сроки, это может нам дорого обойтись.
Размер китайских инвестиций в российскую экономику в реальности больше, чем можно было бы ожидать – с учётом китайской модели инвестирования, структуры российской экономики, санкций, обвала цен на энергоносители и прочих факторов. Политический фактор, по всей видимости, играет в росте китайских инвестиций значительную роль.
Препятствием к дальнейшему росту китайских инвестиций является не столько российский инвестклимат, сколько отсутствие у китайского частного бизнеса ясного понимания по вопросам о работе в среднеразвитых странах подобных России. Важное значение будет иметь работа по распространению необходимой информации и налаживанию личных контактов между представителями частного бизнеса двух стран, чтобы в дальнейшем произвести некоторое количество ясных «историй успеха».
Инвестирование в недвижимость в любые времена было надежным средством сохранения и увеличения сбережений.
Недвижимость как объект инвестирования
Недвижимое имущество и жилого, и коммерческого назначения в крупных городах пользуется постоянным спросом и дорожает год от года.
Недвижимость как объект инвестирования
Чем больше населенный пункт – тем выгоднее покупать недвижимость.
Недвижимость
Туризм является одной из крупнейших, динамично развивающихся отраслей мировой экономики.
Туризм как объект инвестирования
Инвестиции в туризм - это размещение капитала инвесторов в туристском бизнесе с целью получения прибыли.
Туризм как объект инвестирования
Объектами наиболее эффективного вложения инвестиций в сфере туризма обосновано может являться туристический продукт и туристические зоны.
Туризм
Фондовый рынок - что это?
Фондовый рынок - это совокупность правил и механизмов, которые позволяют вести операции по купле- продаже ценных бумаг.
Доступ к работе на фондовых биржах имеют как частные инвесторы, так и спекулянты, данный вид деятельности активно развивается и предлагает хорошую возможность вложения денег.
Фондовый рынок
Основным направлением инвестирования Компании Investing in China в фондовый рынок Китая является биржевая торговля фьючерсами (Фью́черс - производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива). В основном деятельность ведется на Шанхайской фондовой бирже.
Промышленность Китая
Промышленный потенциал Китайской Народной Республики, приносит ок. 46,6 % ВВП страны.
Промышленность Китая
Китай является первой мировой индустриальной сверхдержавой по объёмам промышленного производства.
Промышленность
Инвестирование в легкую промышленность и нефтедобывающую промышленность - залог высокой доходности. В Китае до сих пор ведущими остаются отрасли легкой промышленности - текстильная и пищевая, на которые приходиться более 21% всей производимой промышленной продукции. Доход от сотрудничества с сотнями промышленных предприятий составляет весомую часть всего дохода Компании . В нефтедобывающей промышленности это сотрудничество с Sinopec Corp. (Китайская нефтяная и химическая корпорация). По общему количеству промышленных предприятий КНР занимает первое место в мире. В настоящее время в тяжелой промышленности работают около 3/5 всех трудовых ресурсов, занятых в индустрии, вырабатывается половина промышленной продукции. Как и во всем мире, в Китае внедряются новые и новейшие технологии, большое внимание уделяется энерго- и ресурсосбережению. Инвестировать
Торговый оборот России и Китая в первые три месяца 2016 года вырос на 3,6% в годовом выражении - до 91,77 млрд юаней ($14,19 млрд) - объявил по итогам квартала официальный представитель Главного таможенного управления КНР Хуан Сунпин. По его словам, за этот период объем экспорта из Китая в Россию составил 45,91 млрд юаней ($7,10 млрд, прирост 6,2%). При этом объем импорта российских товаров в Китай увеличился на 1,1% - до 45,86 млрд юаней ($7,09 млрд).
Иностранные инвестиции занимают значительное место в общем количестве вкладов в экономику Российской Федерации. Особенно сейчас стали актуальными вклады китайских инвесторов. Они оказывают разнообразное влияние на экономику страны, поэтому их количество нужно регулировать.
С одной стороны, инвестиции из Китая обеспечивают недостающими денежными средствами предприятия, которым не хватает притока финансирования из государственного бюджета или от отечественных инвесторов. Это помогает промышленности быстрее развиваться, проводить модернизацию и расширяться. Это приводит к увеличению дохода от реализации изготовленной продукции.
С другой стороны, если вклады осуществляются только в какую-то ведущую отрасль, более привлекательную из-за высокого дохода в данный момент времени, то это приводит к нарушению равновесия между инвестициями и сбережениями. Следовательно, происходит избыточное искусственное развитие господствующей сферы экономики, на фоне торможения развития других. Из-за этого возникает безработица, инфляция, снижение спроса на любую продукцию по причине упадка среднего дохода населения.
Инвесторы из Китая с каждым годом становятся все более активными на российском финансовом рынке. Однако, в 2015 году заметно сократились объемы вкладов из этой страны примерно на 25%. «Излюбленными» отраслями народного хозяйства для вложений инвесторов из КНР являются:
- Лесная промышленность;
- Добыча полезных ископаемых;
- Энергетическая отрасль;
- Торговля;
- Связь и коммуникации;
- Строительство и архитектура;
- Сфера предоставления услуг.
С каждым годом количество прямых инвестиций, которые делают инвесторы из Китая в России, увеличивается. При этом вкладчики из КНР активно участвуют в деятельности организаций, куда были сделаны вклады.
Китайские инвестиции в России направлены в наиболее перспективные проекты, такие как:
- Компания «Новатэк»;
- «Уралкалий»;
- Банк ВТБ
Как найти инвестора из КНР?
Дело в том, что менталитет народа Китая и населения нашей страны сильно отличаются между собой. Это обусловлено разными историческими предпосылками, религией и обычаями. Китайцы сами по себе очень терпеливы, сдержаны, скрупулезны и осторожны. Особенно если речь идет о финансовых вопросах. Для того чтобы заинтересовать и привлечь такого инвестора, нужно приложить немало усилий.
В первую очередь нужно заинтересовать вкладчика из КНР. Для этого необходимо предоставить свой бизнес-проект «во всей красе». Если инвестор увидит высокую выгоду для себя, он станет тратить на вас свое время и деньги. Также для них крайне важно чувство защищенности - если китайский инвестор будет уверен в безопасности своих денег, он станет их куда-то вкладывать. Благодаря многочисленным экономическим контактам китайцы умеют трезво оценивать риски для своих вложений. Даже высокая привлекательность и громадный доход от проекта не привлекут китайского инвестора, если не существует гарантий безопасности для его вложений.
Если у вас большой, стратегически важный проект, то тут лучше обращаться напрямую в дипломатические представительства Китая в Российской Федерации - консульства, посольства и тому подобное. Если проект действительно важен, прибылен и безопасен, потенциально интересен для инвестора, то вполне можно добиться успеха и получить финансирование. Если же он не обладает перечисленными выше свойствами - не тратьте зря свое время.
По различным бизнес-каналам можно попробовать обратиться напрямую к законным представителям интересующих вас компаний - менеджерам. Такие каналы - это специальные форумы для инвесторов, а также бизнес-сообщества.
Что нужно учитывать при презентации своего проекта потенциальному инвестору из Китая
В первую очередь тщательно займитесь переводом своего проекта на китайский язык. Постарайтесь максимально точно и понятно изложить его текст, подробно описав гарантии безопасности инвестиций, а также финансовую выгоду для вкладчика. Обязательно посоветуйтесь с переводчиком (в идеале c китайцем) как лучше составить текст, чтобы он отвечал требованиям делового китайского языка. Сделайте также перевод на английский, как на наиболее популярны международный язык.
Очень внимательно отнеситесь к переводу - если он некачественно выполнен, то серьезное предложение может превратиться просто в карикатуру.
Продумайте тщательно детали проекта и опишите их. Китайцы - очень педантичная нация. Они тщательно изучают все до мельчайших подробностей, чтобы таким образом обезопасить себя и свои деньги, а также выявить еще на стадии презентации проекта большинство его недостатков. Опять-таки, недоработанный проект также негативно влияет на ваш имидж.
У нас есть проект, а он будет интересен китайским предпринимателям?
А какие отрасли интересны?
У Китая есть и возможность и желание инвестировать за рубеж. В 2015 году сумма внешних инвестиций КНР достигла 118 млрд. долларов, и сравнялась с суммой инвестиций привлеченных из-за рубежа. Что касается российского рынка, в период с 2011-2015 годах рост китайских инвестиций в среднем составил 117% в год и составил 34 млрд.долларов (данные Минкоммерции КНР)
Инвестиционное сотрудничество всемерно поддерживается на государственном уровне. С 2014 года работают инвестиционные комиссии, возглавляемые вице-премьерами России и КНР. В списке приоритетных - 58 инвестпроектов, из которых более половины в стадии реализации, 12 проектов - на подготовительной стадии, по 18 проектам проходят переговоры. Кроме того определены специализированные выставки по сотрудничеству российских и китайских предприятий, в том числе малого и среднего бизнеса, укрепляется сотрудничество между высокотехнологичными компаниями, готовятся кадры соответствующей квалификации.
Географически китайские компании сориентированы на Москву и Санкт-Петербург, и конечно же, ввиду близости и богатства природных ресурсов на Сибирь и Дальний Восток. Активно участвуют в совместных проектах северо-восточные регионы Китая. Так, только на провинцию Хейлуцзян приходится 40%. Более половины инвесторов - не государственные корпорации, а региональные и частные компании.
Безусловно, большой интерес есть к добыче и переработке углеводородов. Китай является огромным рынком для энергоносителей и продуктов переработки. Китайская промышленность освоила выпуск разнообразного оборудования для добычи нефти и газа. Поэтому китайские партнеры готовы обеспечивать всю технологическую цепочку.
Китайские инвесторы готовы вкладываться в индустриальные парки и участвовать в создании технологических кластеров. Так в западных регионах России появились китайские заводы по производству автомобилей, автостекла и других комплектующих. Интересуют совместные проекты в авиастроении и атомной промышленности.
Сейчас по объемам инвестирования в разные отрасли ситуация складывается следующая:
- 25% - сельское хозяйство и деревообработка
- недвижимость
- добыча полезных ископаемых
- сервис
- оптовая и розничная торговля
Взрывной рост объемов электронной торговли обеспечивает интерес к проектам в области транспорта, строительству инфраструктуры для сокращения логистических операций.
Отдельно выделим проекты в области транспорта. Например, провинция Хейлунцзян заинтересована в развитии железнодорожного сообщения с портами Дальнего Востока России, большой интерес наблюдается к проектам освоения северного морского пути, открывающего новые возможности для сообщения Китая с европейской частью континента. В процессе реализации находится проект строительства высокоскоростной магистрали Москва-Казань, рассматриваемой Китаем как часть глобального проекта пояса Шелкового пути.
На фоне успешного закрытия сделки между «Хуасинь» и «Роснефтью» и срыва договоренностей между Fosun и «Полюс» нас все чаще спрашивают, насколько серьезен интерес китайских компаний к нашей стране и каким образом можно привлечь китайские инвестиции .
Может показаться, что китайских денег в российской экономике нет за исключением крупных политических проектов, таких как Ямал СПГ и Роснефть. В действительности это не так. Однако, объем прямых инвестиций из Китая в РФ крайне сложно оценить. Так, за 2016 год по оценкам российской стороны объем китайских инвестиций составил чуть более 950 млн долларов, в то время как Министерство коммерции КНР оценило объем в 10 млрд. Расхождение более, чем в 10 раз связано с притоком денег через офшоры (Гонконг, Британские Виргинские острова и т.д.), а также с не публичным характером многих проектов.
Итак, какими правилами нужно руководствоваться, чтобы привлечь китайского инвестора в свой проект?
1. Качественно проработанный бизнес-план и бизнес-модель . На первом этапе отбора инвестор изучает количественные характеристики рынка и оценивает перспективы возврата своих средств, поэтому он должен видеть перед собой проект с реалистичной оценкой экономики и денежных потоков, а также разумной маркетинговой и финансовой стратегией, понятными перспективами развития.
2. Наличие собственных средств . Вера в свой проект и энтузиазм – это, конечно, хорошо, но без участия в виде собственных средств проекты воспринимаются как подозрительные и ненадежные. В конечном счете, если человек верит в свою идею, то готов и делить риски со стратегическим партнером. Как правило, китайские партнеры ждут от российской стороны 20-30% собственных средств для участия в проекте.
3. Государственная поддержка . Китай исторически известен важностью «гуанси» - связей как главного атрибута бизнеса. Для российских проектов также важно наличие властного ресурса у партнера из КНР, можно сказать, эксклюзивного решения для бизнеса в Китае . Не секрет, что крупные китайские инвестиции получают поддержку на уровне первых лиц. Для меньших по масштабу проектов достаточно поддержки на уровне губернатора и проработка ключевых мер государственной поддержки (налоговые льготы, субсидии, включение в государственные программы). Это повышает прибыльность проекта и дает большее ощущение безопасности для китайского инвестора.
4. Сбыт продукции . Китайские партнеры все еще оценивают российский рынок как рисковый, но в то же время перспективный. Уже стали притчей во языцах требования китайских инвесторов государственных или корпоративных гарантий под реализацию проектов. Это связано с политикой государственных компаний и ужесточением контроля над их зарубежными инвестициями. В то же время как государственные, так и частные компании согласны получить вместо государственных гарантий гарантии по сбыту продукции через предконтрактные письма. В частности, Правительство Москвы реализует первый инструмент – офсетный контракт, который предусматривает встречные обязательства со стороны города по покупке продукции.
Как известно, большие деньги имеют крайне низкий аппетит риску и инвестору важно видеть надежность российского партнера перед началом совместного проекта. Неслучайно китайская традиция говорит, что нужно сначала стать друзьями, а только после этого вести бизнес.